Status Switzerland sebagai jurubank dunia kepada golongan kaya bukan “diberikan tuhan”, ketua salah satu bank terbesar negara itu telah memberi amaran, ketika negara itu terhuyung-huyung akibat hampir kehancuran Credit Suisse.
Kerajaan Switzerland dan pengawal selia perlu berkomunikasi dengan lebih baik dengan pelabur antarabangsa yang bimbang, ketua eksekutif Julius Baer, Philipp Rickenbacher memberitahu Financial Times, sambil memberi amaran bahawa krisis keyakinan dalam perbankan global masih belum selesai.
“Perkara akan kekal sangat rumit – segala-galanya yang ada sebulan yang lalu tidak akan hilang,” kata Rickenbacher sambil menunjuk kepada pengetatan pesat dasar monetari bank pusat dan tekanan yang menyebabkan sistem kewangan di bawah. “Masih terdapat sedikit ruang untuk kesilapan dasar pada tahap tertinggi apabila ia berkaitan dengan kadar faedah . . . pancaindera semua orang kini diasah.”
Switzerland, yang terkenal secara sejarah dengan kestabilan banknya, telah mendapati dirinya berada di barisan hadapan kegawatan semasa.
Dua minggu lalu, pihak berkuasa Switzerland terpaksa mengatur pengambilalihan kecemasan Credit Suisse oleh pesaingnya yang lebih besar UBS, memberikan jaminan kerajaan yang besar untuk mengelakkan keruntuhan perbankan yang membawa bencana, dalam perjanjian yang mengejutkan dunia perbankan.
Julius Baer, yang menguruskan aset kira-kira SFr424bn untuk individu kaya, bersedia untuk menjadi bank kedua terbesar di Switzerland hasil daripada penggabungan itu.
Rickenbacher berkata bahawa pasaran kewangan Switzerland adalah “ekosistem yang cemerlang” tetapi sedang diuji. “Adalah jelas bahawa bank Switzerland berada di akhbar antarabangsa menambah tekanan ini dan kami sebagai jurubank Switzerland perlu bertindak balas.”
Dia berkata dia melihat “pergerakan pelanggan kepada kualiti” di Switzerland apabila pemegang akaun kaya menarik diri daripada UBS dan Credit Suisse – yang model perniagaannya juga melibatkan aktiviti perbankan pelaburan yang lebih berisiko – dan beralih ke bank tradisional Switzerland yang lebih konservatif.
Julius Baer yang berusia 133 tahun ialah bank persendirian “permainan tulen” terbesar Switzerland: ia hanya memenuhi keperluan akaun dan pelaburan individu kaya dan tidak membuat spekulasi dengan modal sendiri atau menjalankan perniagaan pengurusan aset dalaman sendiri.
Ia bukan tanpa kontroversi sendiri pada masa lalu. Pengawal selia pasaran Switzerland, Finma, mengecam sekeras-kerasnya bank itu pada 2020, mengenakan rejim pemantauan yang ketat, berhubung penemuan bahawa ia gagal mematuhi piawaian anti-pengubahan wang haram selama hampir sedekad. Bank itu juga telah membayar ratusan juta dolar dalam bentuk denda kawal selia kepada pihak berkuasa AS sejak 15 tahun lalu.
Walau bagaimanapun, pasaran ekuiti kini melihatnya sebagai penerima berpotensi perkahwinan terancang UBS dan Credit Suisse: harga sahamnya telah meningkat lebih daripada 12.3 peratus sejak penyelamatan — walaupun ia hanya naik 11.7 peratus tahun setakat ini.
“Model kami . . . telah bekerja dengan baik untuk kami, mari kita katakan seperti itu,” kata Rickenbacher. Beliau berkata bank itu juga sedang mengadakan “perbincangan membina” dengan kakitangan di Credit Suisse yang sudah bercadang untuk meninggalkan majikan mereka yang bermasalah.
“Kami mempunyai peluang pengambilan pekerja di Amerika Latin, kami mempunyai peluang pengambilan pekerja di Asia – dan juga di HK, kini ia kembali dalam talian – dan dengan cara itu kami juga mempunyai peluang pengambilan pekerja di Eropah dan di Switzerland,” katanya.
Kebimbangan penting untuk pengurusan di UBS ialah cara untuk menghentikan kakitangan yang akan berlepas membawa pelanggan yang menguntungkan bersama mereka. Ramai pemegang akaun kaya sudah bimbang tentang pengambilalihan UBS ke atas pesaingnya yang lebih bebas, penasihat kekayaan dan penganalisis perbankan berkata dalam beberapa hari kebelakangan ini. Bank gabungan itu akan mempunyai kunci kira-kira keempat terbesar di dunia, pada lebih daripada $5tn.
“Penyatuan susunan magnitud itu di Switzerland akan mengambil banyak sumber dan usaha, dan banyak kerumitan,” kata Rickenbacher, yang berhati-hati untuk turut memuji kualiti perniagaan dan kepimpinan pesaingnya.
Perjanjian menyelamat itu, sama, menimbulkan persoalan mengenai bahaya moral, dia percaya, meminta kajian semula piawaian pengawalseliaan global yang ditetapkan selepas krisis kewangan 2008.
“‘Terlalu besar untuk gagal’ [regulations] direka untuk menyelesaikan satu masalah. . . dan dalam kes ini mereka tidak dapat menyelesaikan masalah itu,” katanya. “[My] perasaan hati dan kompas moral mengatakan bahawa institusi swasta boleh gagal, dan itu adalah titik permulaan yang baik.”
Julius Baer sangat menyedari risikonya dan menguruskan kunci kira-kiranya dengan sangat berhati-hati, katanya. “Saya akan berkata dengan rendah hati bahawa kami tidak terlalu besar untuk gagal.”
